如果企业面临汇率风险，应该如何利用远期外汇交易进行套期保值？

进出口企业如何规避汇率变动风险案例

2009年下半年，人民币升值压力逐渐加大，不少企业都做了相应的准备。但即便如此，汇率仍然是出口商的难题之一。最近，一家服装公司的经理很头疼：公司准备出口一批服装到美国。双方将于2010年1月1日签订合同，约定以美元支付总额500万美元，结算日为2010年7月1日。目前汇率为6.85元每美元。由于美元一直在贬值，公司结汇后的人民币收入可能会大幅减少。如何规避美元贬值带来的外汇风险？如果美国 选择避险工具后美元升值，我该怎么办？据该行介绍，目前的汇率风险规避工具包括远期、掉期、期权、掉期期权及其组合。具体用途视企业所用外汇的实际情况而定。结合服装企业的情况3400美元折合人民币多少钱，银行设计了两个方案。1.汇率锁定在远期外汇交易中，即7月1日以约定价格结算汇率（1美元兑人民币6.80元）。这样就避免了汇率变动可能带来的风险。届时，公司可以以6.80的汇率兑换3400万元。2.公司买入看跌美元期权。标的期权是美元/人民币，行使价为6.85，期限为6个月，名义本金为500万美元。按当前价格，看跌期权的期权费为 30,000 美元。在期权到期日，如果美元兑人民币汇率低于6.85，则可以执行看跌期权。若较高，可视情况放弃期权，行使期权。公司将以500万美元换取3425万元人民币。人民币。放弃或执行的成本：30,000美元的期权费，相当于20.550,000元人民币。若USD/CNY价格高于6.85:00，公司将部分或全部收回期权费，美元升值后可能获得额外收益。评论：企业要想知道什么样的外汇对冲工具适合自己，首先要识别自身的业务需求和相应的风险3400美元折合人民币多少钱，建立风险量化和风险管理目标，然后选择相应的外汇风险规避方案。如果公司的避险目标是规避美元贬值带来的风险。那么以上两种方案都是可行的。但选择简单锁定远期汇率的第一种方案的代价是公司要支付相应的折价差价，折合人民币25万元。方案二使用期权规避外汇风险。期权的灵活性主要表现在如果美元贬值，可以行使期权来规避外汇风险。然而，如果美元升值，可以放弃期权，只需支付20.55万元期权费，即可享受美元升值带来的意外收益。人民币期权产品可通过汇丰、摩根大通等境外银行进行交易。